سوپرگزارش «شسپا» به بورس؛ سود هر سهم ۳ برابر شد

اخبار توسعه- «نفت سپاهان» با انتشار صورت‌های مالی دوره ۱۴۰۴، سود تلفیقی هر سهم را با رشد ۳ برابری از ۱۰۰ به ۲۹۸ تومان رساند. مهار هوشمندانه هزینه‌ها و جهش حاشیه سود عملیاتی از ۱۶٪ به ۴۸٪ نشان می‌دهد که صف خرید این روزهای سهم، حاصل عملکرد درخشان بنیادی تیم مدیریت و پتانسیل بالای سودآوری در افق ۱۴۰۵ است.

همین ابتدای کار، در نظر داشته باشید که در اسکیل تلفیق به ازای هر سهم تقریبا ۳۰۰ تومان سود ساخته! عملا سود هر سهم را نسبت به دوره مشابه ۳ برابر کرده؛ از ۱۰۰ به ۲۹۸ تومان. (سود هر سهم شرکت اصلی ۳۰۲ تومان).

قیمت این روزهای «شسپا» در بورس تهران برابر با ۱۲۷۰ تومان بوده و این یعنی اگر گروه بتواند برای دوره ۱۴۰۵ سود هر سهم را معادل تورم یعنی ۸۰% الی ۹۰% رشد دهد، تارگت سود هر سهم دوره جاری حوالی ۵۵۰ تا ۶۰۰ تومان خواهد بود و این یعنی پی بر ای فوروارد کانال ۲ برای سهم!

در نتیجه صف خرید این روزهای سهم جنبه بنیادی داشته و حساب آن را از بقیه بازار جدا کنید.

هنر تیم مدیریتی «شسپا» اینجا عیان می‌شود!

در شرایطی که تورم محیط اقتصادی کشور حداقل برابر با ۶۰% بوده، دو سرفصل اصلی هزینه ها یعنی بهای تولیدات و هزینه های عمومی اداری به ترتیب ۱۴% و ۲۶% رشد داشته و این یعنی هزینه های اصلی شرکت حتی به میزان تورم نیز رشد نکرده اند! که خب! اثر قابل ملاحظه ای بر سود عملیاتی شرکت داشته است.

پرش سنگین سود عملیاتی شرکت اصلی را شاهد هستیم؛ از ۴.۹ به ۱۸.۷ همت؛ رشد ۲۷۷%. توجه فرمایید که حاشیه سود عملیاتی شرکت نیز ۳ برابر شده و از ۱۶% به ۴۸% رسیده است!!

مفهوم چنین رویدادی این است که در سال ۱۴۰۳ به ازای هر ۱۰۰ میلیارد تومان فروش، ۱۶ میلیارد تومان سود عملیاتی کسب میشد. در ۱۴۰۴ با توجه به جنگ هایی که داشتیم، این رقم به ۴۸ میلیارد تومان رسیده و تیم مدیریتی به خوبی توانسته اثربخشی عملیات بیزینس را تقویت کند.

با پرش ۲۱۸% سود خالص از ۵.۳ به ۱۷ همت، سرفصل سود انباشته به حوالی ۲۰ همت رسیده و عملا دست تیم مدیریتی را برای تامین مالی داخلی و یا تقسیم سود بین سهامداران باز کرده است.

وضعیت نقدینگی بیزینس نیز مطلوب است؛ سرفصل وجوه نقد عملیاتی در سطح مثبت ۶.۲ هزار میلیارد تومان گزارش شده و سرمایه در گردش شرکت نیز در سطح مثبت ۱۴ همت گزارش شده و عملا شرکت می تواند تمام بدهی های خود را تنها از محل دارایی های جاری تسویه کند! و بعد از آن نیز ۱۴ همت نقدینگی داشته باشد.

در گزارش بعدی به سراغ بررسی بودجه ۱۴۰۵ این غول روغنی خواهیم رفت.