دارایی صندوقهای سرمایهگذاری در طول یکسال ۷۹ درصد افزایش یافت
اخبار توسعه– کانون نهادهای سرمایهگذاری ایران در گزارشی آماری، وضعیت صندوقهای سرمایهگذاری را از منظر تعداد صندوقها، ارزش خالص داراییها، ترکیب صندوقها بر نوع و نحوه توزیع داراییها میان نهادهای مالی بررسی کرده است. دادههای این گزارش بر اساس آخرین آمار و اطلاعات منتشرشده در پایگاه فیپیران گردآوری شده است.
دارایی صندوقها ۷۹ درصد افزایش یافت
بررسی روند دارایی تحت مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری نشان میدهد این متغیر از یک هزار و ۶۰۱ هزار میلیارد تومان در تیر ۱۴۰۴ به ۲ هزار و ۸۶۴ هزار میلیارد تومان در خرداد ۱۴۰۵ رسید و رشد اسمی حدود ۷۹ درصدی را ثبت کرد.
روند ماهانه دارایی تحت مدیریت نیز در بیشتر ماههای این دوره صعودی بود و تنها در اسفند کاهش محدود ۰.۳ درصدی ثبت شد. بیشترین رشد ماهانه در آذر با ۱۰.۷ درصد رقم خورد و پس از آن مهر و دی بهترتیب با رشد ۹.۹ و ۸ درصدی قرار گرفتند.
در خرداد نیز دارایی تحت مدیریت صندوقها با رشد ۶.۸ درصدی، حدود ۱۸۴ هزار میلیارد تومان افزایش یافت و به ۲ هزار و ۸۶۴ هزار میلیارد تومان رسید.
رشد حقیقی داراییها از رشد اسمی فاصله گرفت
بررسی روند حقیقی دارایی تحت مدیریت، تصویر متفاوتی از توسعه بازار صندوقها ارائه میکند. دارایی حقیقی از تیر تا آذر حدود ۱۶ درصد افزایش یافت و در آذر به بالاترین سطح دوره رسید، اما از دی وارد مسیر نزولی شد و در طول ۴ ماه متوالی منتهی به اردیبهشت، رشد حقیقی منفی بود.
در فاصله آذر تا خرداد، با وجود رشد اسمی ۲۸ درصدی دارایی صندوقها، ارزش حقیقی این داراییها ۱۴ درصد کاهش یافت. در خرداد، رشد حقیقی پس از چند ماه کاهش به مثبت ۰.۹ درصد رسید، اما سطح حقیقی داراییها همچنان پایینتر از اوج آذر قرار داشت.
مقایسه رشد ۷۹ درصدی اسمی با روند دارایی حقیقی نشان میدهد بخش قابلتوجهی از افزایش ارزش اسمی داراییهای تحت مدیریت در این دوره تحت تأثیر افزایش سطح عمومی قیمتها قرار داشته و رشد واقعی بازار با رشد اسمی فاصله داشته است.
تعداد صندوقهای فعال به ۵۰۹ صندوق رسید
در پایان خرداد ۱۴۰۵، در مجموع ۵۰۹ صندوق سرمایهگذاری با ارزش دارایی تحت مدیریت ۲ هزار و ۸۶۳.۶ هزار میلیارد تومان فعال بودند.
از این تعداد، ۲۷۱ صندوق، معادل ۵۳.۲ درصد، قابل معامله و ۲۳۸ صندوق، معادل ۴۶.۸ درصد، صدور و ابطالی بودند. صندوقهای قابل معامله با در اختیار داشتن یک هزار و ۷۱۲ هزار میلیارد تومان، ۶۰ درصد از کل دارایی صندوقها را مدیریت کردند و سهم صندوقهای صدور و ابطالی از داراییهای بازار ۴۰ درصد و معادل یک هزار و ۱۵۱ هزار میلیارد تومان بود.
مقایسه سهم تعدادی و سهم داراییها نشان میدهد متوسط اندازه صندوقهای قابل معامله بزرگتر از صندوقهای صدور و ابطالی است. متوسط دارایی هر صندوق قابل معامله حدود ۶.۳ هزار میلیارد تومان و متوسط دارایی هر صندوق صدور و ابطالی حدود ۴.۸ هزار میلیارد تومان برآورد شده است. بر این اساس، متوسط اندازه صندوقهای قابل معامله ۳۰ درصد بیشتر از صندوقهای صدور و ابطالی بوده است.
درآمد ثابتها بیش از نیمی از دارایی صندوقها را در اختیار دارند
ترکیب داراییهای تحت مدیریت صندوقها در پایان خرداد نشان میدهد بازار همچنان در چند گروه اصلی متمرکز است.
صندوقهای سرمایهگذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت با یک هزار و ۴۹۴.۲ هزار میلیارد تومان دارایی، سهم ۵۲.۲ درصدی از کل بازار را در اختیار داشتند و در رتبه نخست قرار گرفتند. پس از آن، صندوقهای کالایی با ۵۸۵.۷ هزار میلیارد تومان و سهم ۲۰.۵ درصدی، صندوقهای اختصاصی بازارگردانی با ۴۰۲.۶ هزار میلیارد تومان و سهم ۱۴.۱ درصدی و صندوقهای سهامی با ۳۳۶.۱ هزار میلیارد تومان و سهم ۱۱.۷ درصدی قرار داشتند.
این ۴ گروه ۹۸.۵ درصد از کل دارایی تحت مدیریت صندوقهای سرمایهگذاری را در اختیار داشتند. سهم صندوقهای مختلط، بازنشستگی تکمیلی، املاک و مستغلات، تضمین اصل سرمایه، صندوق در صندوق، پروژهای، خصوصی و جسورانه نیز در مجموع حدود ۱.۵ درصد بود.
سبدگردانها نیمی از دارایی صندوقها را مدیریت میکنند
در پایان خرداد ۱۴۰۵، مدیریت ۵۰۹ صندوق سرمایهگذاری با مجموع دارایی ۲ هزار و ۸۶۳.۶ هزار میلیارد تومان میان ۱۴۵ نهاد مالی توزیع شده بود.
شرکتهای سبدگردان با مدیریت ۳۲۸ صندوق، معادل ۶۴.۴ درصد از تعداد صندوقها، بیشترین تعداد صندوق تحت مدیریت را در اختیار داشتند. این شرکتها با مدیریت یک هزار و ۴۲۹.۶ هزار میلیارد تومان، سهم ۴۹.۹ درصدی از کل دارایی بازار را نیز به خود اختصاص دادند.
شرکتهای تأمین سرمایه با مدیریت ۸۸ صندوق، سهم ۱۷.۳ درصدی از تعداد صندوقها را در اختیار داشتند و با مدیریت ۹۷۰.۴ هزار میلیارد تومان، ۳۳.۹ درصد از کل دارایی صندوقها را مدیریت کردند.
شرکتهای سبدگردان و تأمین سرمایهها ۸۱.۷ درصد از تعداد صندوقهای فعال و ۸۳.۸ درصد از کل دارایی تحت مدیریت بازار را در اختیار داشتند.
صندوقهای تأمین سرمایهها اندازه بزرگتری دارند
مقایسه سهم تعدادی و سهم دارایی تحت مدیریت نشان میدهد متوسط اندازه صندوقهای تحت مدیریت شرکتهای تأمین سرمایه بهطور محسوسی بالاتر از متوسط صندوقهای تحت مدیریت سبدگردانهاست.
متوسط دارایی هر صندوق تحت مدیریت شرکتهای تأمین سرمایه ۱۱ هزار میلیارد تومان برآورد میشود، در حالی که این رقم برای صندوقهای تحت مدیریت سبدگردانها ۴.۴ هزار میلیارد تومان و متوسط کل بازار ۵.۶ هزار میلیارد تومان است.
پس از سبدگردانها و تأمین سرمایهها، شرکتهای مشاور سرمایهگذاری با مدیریت ۴۴ صندوق و دارایی ۲۷۲.۲ هزار میلیارد تومانی، سهم ۹.۵ درصدی از کل دارایی بازار را در اختیار داشتند. کارگزاریها نیز با مدیریت ۳۷ صندوق، ۱۱۴.۸ هزار میلیارد تومان دارایی و سهم ۴ درصدی از کل بازار را مدیریت کردند.
منبع: پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)
